01/03/2019 - Báo cáo phân tích nhanh cổ phiếu LCG

- Nhìn chung hoạt động kinh doanh chính của công ty được cải thiện rất rõ nét qua các chỉ tiêu về biên lơi nhuận các quý và cả năm, đặc biệt là năm 2018. Điều này có được nhờ đóng góp của việc tăng hơn 330 tỷ doanh thu từ BĐS và tăng gần 800 tỷ từ hoạt động xây dựng.

- Cơ cấu tài chính vẫn duy trùy ổn định, tuy nhiên cần lưu ý các khoảng phải thu và hàng tồn kho tăng nhanh dẫn đến dòng tiền trong năm bị âm nặng, ngoài ra hoạt động giao dịch với các công ty liên kết cũng cần phải chú ý.

- Nợ công ty vẫn chủ yếu là nợ ngắn hạn, trong đó tổng nợ vay phải trả lãi tăng hơn 200 tỷ trong năm cũng cần phải chú ý, tuy nhiên cơ cấu tài chính vẫn đảm bảo.

=> Nhìn chung, tình hình kinh doanh cải hiện hơn là một điểm nhấn quan trọng của LCG trong ngắn hạn, tuy nhiên vấn đề âm dòng tiền cần được lưu ý. Do đó, khuyến nghị MUA ngắn hạn với LCG.