07/03/2019 - Báo cáo phân tích nhanh cổ phiếu STB

07/03/2019 17:20

- STB là cổ phiếu trãi qua một giai đoạn tái cấu trúc dài hơi sau khi hợp nhất với NHTM Phương Nam. Kể từ đó chất lượng tài sản cũng như các tỷ lệ nợ xấu đã được cải thiện đáng kể.

- Trong năm vừa qua, công ty đã cải thiện được hệ số NIM và giảm tỷ lệ nợ xấu xuống chỉ bằng 1/3 năm 2016, điều này là bước đệm để công ty có cơ sở để tiếp tục tăng trưởng trong các năm tới.

- Lợi nhuận của công ty dần đi vào ổn định, tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi thuần giảm dần.

- Rủi ro là cơ cấu kỳ hạn cho vay dài hạn tăng lên có thể sẽ ảnh hưởng đến việc cân đối lợi nhuận và tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn của STB cũng ở mức trung bình thấp so với nhóm ngành ngân hàng, điều này ảnh hưởng đến tính cạnh tranh của STB với các đối thủ.

Đánh giá chung, STB là cổ phiếu được định giá khá phù hợp và chất lượng ngân hàng cũng đang cải thiện qua từng năm.

Khuyến nghị NĐT mua tỷ trọng thấp ngắn hạn và kỳ vọng đạt mục tiêu khoảng 13.800 đồng/cổ phiếu

Tải báo cáo phân tích nhanh cổ phiếu STB tại đây

Tin xem nhiều nhất

Đăng ký nhận bản tin

Symptoma