11/03/2019 - Báo cáo phân tích nhanh cổ phiếu ACB

- ACB là một trong những ngân hàng hoạt động với hệ thống quản trị rủi ro tốt nhất, do đó nợ xấu và nợ xấu tiềm tàng ở mức rất thấp.

- Mặc dù cũng theo xu hướng chung là giảm tăng trưởng tín dụng năm 2018, nhưng nhờ hệ số NIM cải thiện và quy mô tăng khiến cho lợi nhuận 2018 tăng trưởng rất tốt.

- Cơ cấu kỳ hạn cho vay của ACB thay đổi khá nhiều trong năm 2018, trong đó tỷ trọng cho vay ngắn hạn tăng mạnh và tỷ lệ cho vay dài hạn giảm khá nhiều. Điều này có thể ảnh hưởng đến xu hướng lợi nhuận dài hạn và cần xem xét kỹ hơn vấn đề này.

- Năm vừa qua ngoài lợi nhuận từ HĐKD chính thì công ty cũng có thêm khá nhiều lợi nhuận từ hoạt động khác, cũng như là tỷ lệ trích lập dự phòng giảm mạnh trong năm qua.

=> Nhìn chung, ACB có chất lượng tài sản và tăng trưởng cải thiện đáng kể, giá đang giao dịch tích lũy trong xu hướng tăng lên mốc 34.000 đồng/cổ phiếu (dự kiến bắt đầu vào tháng 5/2019).